U půjček krytých bitcoinem se každý uživatel nejvíce bojí nucené likvidace, která může nastat v okamžiku prudkého poklesu ceny bitcoinu. Mallers nově přichází s produktem, který toto riziko eliminuje.
Půjčky bez likvidace
Jack Mallers CEO společnosti Strike oznámil spuštění zajímavého produktu. Tzv. Volatility-proof půjček. Jde o strukturu úvěrů zajištěných bitcoinem, která je navržena tak, aby eliminovala riziko nucené likvidace (margin callu) v případě náhlého poklesu ceny BTC. Na rozjezd si Strike zajistil likviditu na půjčky ve výši 2,1 miliardy dolarů od společnosti Tether. Cílem je nabídnout držitelům možnost čerpat půjčky, aniž by museli své mince prodávat, realizovat tak daňovou povinnost, opouštět své pozice a bát se volatility krypto-trhu.
On-chain transparentnost jako standard
Klíčovým prvkem je mechanismus Proof-of-Reserves. Uživatelé mají možnost přímo na blockchainu ověřit, že jejich kolaterál je skutečně držen na oddělené on-chain adrese a není využíván k jiným účelům (re-hypotekace, kterou dělají banky). Mallers tím zdůrazňuje, že cílem není jen slepá důvěra v instituci, ale možnost nezávislého ověření stavu rezerv.
Srovnání s modelem FireFish
V minulosti jsme vám představili službu Firefish. Český startup, který nabízí kolateralizované bitcoinové půjčky v českých korunách a v eurech. Pojďme se podívat na hlavní rozdíly modelu Firefish a Volatility proof půjček od Jacka Mallerse.
U Firefish si můžete půjčit přibližně polovinu toho, co do chytrého kontraktu uzavřete. Pokud tedy uzavřete 1 bitcoin, můžete si půjčit fiat v hodnotě 0,5 bitcoinu. Podle kurzu v okamžik uzavření smlouvy se vám vypočítá „likvidační cena“. Při jejím dosažení musíte buď doplnit kolaterál (další bitcoin), nebo bude váš bitcoin nuceně prodán. Z něj budou vyplaceni věřitelé, kteří vám půjčili fiat a zbytek vám bude vrácen (pokud něco zbyde). Tomuto riziku odpovídají zároveň i procenta, která jsou vyplácena jako odměna věřitelům.
U Volatility proof půjček riziku likvidace vystaveni nejste. Extrémním snížení ceny bitcoinu vás nijak neohrozí a můžete klidně spát. Ale každé snížení rizika je něčím vykoupeno. V tomto případě nižší částkou, která je vám oproti jednomu bitcoinu zapůjčena. A zároveň vyššími procentními poplatky pro věřitele.
Za nižší riziko a bezstarostnost je zkrátka vždy potřeba zaplatit.
Další důvod, proč vlastnit opravdový bitcoin místo ETF
Aktuální kroky společnosti Strike umocňují fakt, že vlastnictví „skutečného“ bitcoinu (on-chain) přináší možnosti, které bitcoinová ETF z principu nemohou nabídnout. BTC ETF jsou pouze finanční derivát, se kterým nemůžete využít kolateralizované půjčky, nemáte možnost jimi platit, darovat je, přeposlat ani je držet nezávisle na regulaci a státním aparátu. Jack Mallers tímto krokem ukazuje další cestu, jak lze opravdový, syrový bitcoin využít v běžném světě, bez nutnosti jej prodat.
Brzy ve vašich kinech
Dobrou zprávou pro tuzemské bitcoinery je, že tyto novinky nezůstávají pouze za oceánem. Strike v uplynulém roce expandoval do Evropy a díky své evropské entitě (se sídlem v Polsku) poskytuje své služby plně v souladu s evropskou regulací. To znamená, že Volatility-proof půjčky budou dostupné i pro uživatele v České republice.
Pro běžné uživatele je produkt dostupný přímo v aplikaci Strike, zatímco pro větší objemy a specifické transakce slouží tzv. Private Client Desk. Vzhledem k tomu, že Strike v EU operuje jako regulovaný subjekt, představuje tato služba legální a transparentní cestu, jak pracovat s kapitálem bez nutnosti opouštět bitcoinové pozice.
Skutečný bitcoin si můžete koupit na naší směnárně Simplecoin.
